В мае ключевая ставка осталась неизменной и составила 21%. Если вы хотите успешно вложить свои средства, то можно рассмотреть различные подходы, например, инвестирование в инструменты с гарантированным доходом, пересмотр условий кредитования или поиск новых источников дохода. Об этом рассказал основатель краудлендинговой платформы Дмитрий Исаков.
Цель повышения ключевой ставки — стабилизировать экономику и сдержать рост цен. При этом механизм её действия направлен на поощрение накопления сбережений населения. Очевидно, что различные категории инвесторов по-разному воспринимают риск, что определяет выбор инструментов для каждой из них.
Для консервативных инвесторов лучшими вариантами инвестиций в условиях высокой ключевой ставки будут:
депозиты, средняя ставка по вкладам на 1 год в рублях по данным ЦБ на сегодня составляет 19,6%.
Лайфхак: открывать вклады на различные сроки — от трёх месяцев до одного года. Это позволит вам эффективно управлять своими средствами в зависимости от изменений ключевой ставки. Когда срок депозита подойдёт к концу, у вас будут свободные деньги, которые можно будет разместить под более высокий процент, если ключевая ставка вырастет. Или же вы сможете вложить их на максимально длительный срок, если начнётся цикл снижения ставки.
Облигации федерального займа — это один из самых надёжных инструментов на рынке облигаций. Доходность ОФЗ со сроком погашения через год составляет 18,39%. Хотя это и меньше, чем доходность по депозитам, но ОФЗ отличаются высокой ликвидностью, что позволяет инвестору выйти из бумаги до даты погашения.
Лайфхак: в условиях, когда ключевая ставка находится на высоком уровне и есть вероятность её скорого снижения, можно обратить внимание на долгосрочные облигации федерального займа. Если ключевая ставка упадёт, они могут значительно вырасти в цене, что позволит получить доходность до 30% годовых.
Для умеренных инвесторов помимо выше рассмотренных инструментов при высокой ключевой ставке можно включить в портфель инвестиции в фонды денежной ликвидности.
Лайфхак: в случае, если вы вложите средства в подобные фонды ликвидности на срок от трёх лет, то сможете избежать уплаты налога на прибыль.
Вложения в ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте. В условиях, когда курс рубля демонстрирует стабильный рост и, вероятно, сохранит эту тенденцию до снижения ключевой ставки, целесообразно рассмотреть возможность покупки корпоративных облигаций с доходностью в иностранной валюте до 10% годовых. Такие облигации представляют собой эффективный инструмент защиты от рисков, связанных с ослаблением национальной валюты. Кроме того, они обеспечивают дополнительную прибыль за счёт роста стоимости самих облигаций.
Лайфхак: приобретать валютные облигации лучше всего каждый раз, как видим просадку курса рубля на 10% и более процентов — это поможет получать лучшие цены.
Для агрессивных инвесторов кроме уже названных выше инструментов можно включать в портфель:
Акции эмитентов, имеющих накопленные резервы. В условиях высоких процентных ставок они будут приносить доход в виде процентов, а также демонстрировать более стабильные результаты по сравнению с рынком благодаря отсутствию долговых обязательств. При высоких процентных ставках доходность может достигать 15–20% годовых, а при снижении ставок — 50%.
Лайфхак: важно смотреть на показатель Net Debt/Ebitda, он не должен быть выше 3, так как в противном случае у компании могут быть проблемы с обслуживанием долга.
Проекты краудлендинга. В условиях, когда ключевая ставка высока, вложения в крауд-проекты могут быть очень выгодными. В зависимости от инвестиционной платформы и конкретного проекта, доходность может составить до 30–33% годовых.
Лайфхак: для минимизации рисков дефолта лучше выбирать проекты с залогом и/или поручительством. В этом случае риски инвестора существенно снижаются.
